son prix à l’instant t. Nous rappelons qu’un zero-coupon d’échéance Test un produit financier de valeur 1 en T. Son prix en test noté B(t;T). Alors, en AOA, les prix des calls et des puts en tsont reliés par la relation de parité call put : C t P t = S t KB(t;T) En effet considérons les deux stratégies de portefeuille :